Quản trị tài chính doanh nghiệp là một môn học trang bị cho sinh viên các kiến thức và kỹ năng cơ bản về quản trị tài chính của doanh nghiệp. Sau khi học xong, sinh viên có thể đọc hiểu được các bảng báo cáo tài chính và phân tích được tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trong quá trình học tập chắc chắn không thể thiếu sự hỗ trợ của các giáo trình.

Vậy, Có gì trong sách quản trị tài chính doanh nghiệp PDF? Hãy cùng Học viện doanh nhân CEO Việt Nam – CVG Hồ Chí Minh tìm hiểu qua bài viết dưới đây.

Quản trị tài sản ngắn hạn

Mục lục đầu tiên trong cuốn sách quản trị tài chính doanh nghiệp PDF là phần quản trị tài sản ngắn hạn. Và, trong phần này bao gồm rất nhiều mục lục nhỏ. Cụ thể như sau:

Quản trị tiền mặt

• Lý do công ty giữ tiền mặt: Động cơ giao dịch, đầu cơ và dự phòng
• Quyết định số dư tiền mặt tối ưu theo mô hình Baumol: William Baumol là người đầu tiên sáng tạo mô hình quản trị tiền mặt tối ưu. Theo mô hình, số dư tiền mặt tối ưu là số dư tiền mặt mà ở đó, tổng mức phí giữ tiền mặt (gồm chi phí cơ hội vì giữ tiền mặt và chi phí giao dịch chứng khoán) phải ở mức tối thiểu.
• Mô hình cân đối tiền mặt của Miller-Orr: Merton Miller và Daniel Orr đã đưa ra mô hình cân đối tiền mặt với các biến động ngẫu nhiên của những khoản chi tiêu và thu nhập hàng ngày. Dựa vào mô hình này, các công ty cho phép số dư tiền mặt phải dao động giữa giới hoạt kiểm soát trên và giới hạn kiểm soát thấp hơn, mua bán chứng khoán chỉ khi đạt tới được một trong các giới hạn này.

Cách để quản trị tiền mặt hiệu suất cao cho doanh nghiệp

Quản trị hàng tồn kho

Hàng tồn kho bao gồm:

• Hàng hóa mua về đem đi bán: Hàng tồn kho, hàng hóa mua đang đi trên đường, hàng gửi đi bán, hàng gửi đi để gia công chế biến
• Thành phẩm tồn kho và thành phẩm gửi đi bán
• Sản phẩm dở dang: Sản phẩm chưa hoàn thành và sản phẩm đã hoàn thành nhưng chưa làm thủ tục nhập kho thành phẩm
• Nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ tồn kho gửi đi gia công chế biến và đã mua đang đi trên đường
• Chi phí dịch vụ dở dang.

Lợi ích từ việc sử dụng hàng tồn kho

• Hàng tồn kho đóng vai trò như một tấm đệm an toàn giữa những giai đoạn khác nhau trong chu kỳ sản xuất kinh doanh, đi từ dự trữ – sản xuất – đến lưu thông hàng hóa.
• Đem lại sự linh hoạt trong sản xuất, kinh doanh (lựa chọn thời điểm mua nguyên vật liệu, lập kế hoạch sản phẩm, tiêu thụ …)
• Giúp công ty, doanh nghiệp tự bảo vệ trước những biến động cũng như sự không chắc chắn về nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty.

Quản trị hàng tồn dư hiệu suất cao sẽ giúp linh động hơn trong việc kinh doanh thương mại

Một vài hạn chế

Gây phát sinh những ngân sách tương ứng, tương quan đến hàng tồn dư, gồm có :

• Chi phí đặt hàng (Ordering Costs)
• Chi phí tồn trữ (Carrying Costs)
• Chi phí thiệt hại do kho không có hàng – hàng tồn kho hết (Stockout Costs)

Mô hình quản trị hàng tồn dư hiệu suất cao
Đây là quy mô quản trị hàng tồn dư mang tính định lượng, dùng để tìm mức tồn dư tối ưu cho công ty. Để tổng ngân sách tồn dư là thấp nhất, lượng đặt hàng kinh tế tài chính EOQ chính là lượng đặt hàng tối ưu Q * .

Quản trị khoản phải thu

Phải thực được 3 yếu tố cơ bản sau đây :

• Xây dựng chính sách bán chịu hợp lý
• Ra quyết định bán chịu
• Theo dõi các khoản phải thu để đôn đốc thu hồi nợ đúng hạn và đủ

Đối với chủ trương bán chịu, ta sẽ lần lượt xem xét những yếu tố như :

• Tiêu chuẩn bán chịu (Credit standards)
• Rủi ro gặp phải khi bán chịu (Credit risks)
• Chính sách và quy trình thu nợ (Collection Policy and Procedures)

Hoạch định ngân sách vốn đầu tư

Phần tiếp theo trong sách quản trị tài chính doanh nghiệp PDF chinh là phần hoạch định ngân sách vốn đầu tư. Cụ thể, nội dung sẽ được Học Viện CEO Việt Nam chia sẻ như sau:

Tổng quan

Đầu tư là hoạt động giải trí hầu hết quyết định hành động đến sự tăng trưởng và tăng trưởng của Doanh nghiệp. Có thể hiểu, góp vốn đầu tư dài hạn của doanh nghiệp là sự bỏ vốn có đặc thù dài hạn nhằm mục đích mục tiêu hình thành và bổ trợ những gia tài thiết yếu. Qua đó, thực thi được tiềm năng kinh doanh thương mại lâu dài hơn của doanh nghiệp. Hoạt động góp vốn đầu tư của doanh nghiệp được bộc lộ qua việc thực thi những dự án Bất Động Sản góp vốn đầu tư .
Quá trình đưa ra quyết định hành động góp vốn đầu tư :

• Đưa ra đề xuất về dự án đầu tư vốn
• Xác định dòng tiền của dự án đầu tư
• Thẩm định khả năng và lựa chọn dự án phù hợp để thực hiện
• Đánh giá độ hiệu quả của dự án sau khi kết thúc

Hoạch định ngân sách vốn đầu tư

Hoạch định dòng tiền của dự án đầu tư

Quá trình hoạch định ngân sách vốn góp vốn đầu tư đa phần là tương quan đến việc ước tính những dòng tiền gắn liền với dự án Bất Động Sản, gồm có dòng thu, dòng chi tiền tệ .
Dòng tiền ròng hay còn gọi là dòng tiền thuần ( Net Cash Flow ) của dự án Bất Động Sản góp vốn đầu tư là khoảng chừng chênh lệch giữa dòng tiền thu và dòng tiền chi trong thời hạn dự án Bất Động Sản hoạt động giải trí .

Trình tự xác định dòng tiền ròng

Giai đoạn bỏ vốn để đầu tư

Đây là tiến trình mà doanh nghiệp chỉ có chi ra nhưng chưa thu lại. Toàn bộ số tiền được chi ra sẽ tạo nên vốn góp vốn đầu tư của doanh nghiệp .

Ngoài ra, có những dự án trong đó việc bỏ vốn đầu tư được tiến hành chỉ một lần trong năm nhưng cũng có những dự án khác việc bỏ vốn đầu tư được tiến hành rải rác trong nhiều năm.

Giai đoạn thu hồi vốn và có lãi

Ở quá trình này, doanh nghiệp có lệch giá và sẽ phát sinh thêm 1 số ít ngân sách khác, được gọi là ngân sách hoạt động giải trí của dự án Bất Động Sản góp vốn đầu tư. Phần chênh lệch giữa lệch giá và ngân sách để giám sát doanh thu hàng năm gọi là EBIT, NOPAT, OCF của dự án Bất Động Sản .
Tuy nhiên, yếu tố cần chăm sóc không phải là doanh thu mà chính là phải xác lập được dòng tiền ròng ( Net Cash flow – NCF )

Các chỉ tiêu thông dụng trong đánh giá dự án

• Giá trị hiện tại ròng (NPV – Net Present Value)
• Suất sinh lợi nội tại (IRR – Internal Rate on Return, MIRR – Modified IRR)
• Chỉ số lợi nhuận (PI – Profit Index)
• Thời gian hoàn vốn (PBP – Payback Period, DPBP – Discounted Payback Period)

Chỉ tiêu Giá trị hiện tại ròng (NPV – Net Present Value)

Các nguồn tài trợ của doanh nghiệp

Mục lục tiếp theo trong sách quản trị tài chính doanh nghiệp PDF liên quan đến các nguồn tài trợ của doanh nghiệp. Cụ thể như sau:

Phân loại và đặc điểm của nguồn tài trợ

Căn cứ vào thời hạn sử dụng sẽ chia ra

• Nguồn tài trợ ngắn hạn
• Nguồn tài trợ dài hạn

Căn cứ vào quyền sở hữu sẽ chia ra

• Nợ phải trả
• Nguồn vốn chủ sở hữu

Cơ cấu nguồn tài trợ

Các yếu tố gây ảnh hưởng tác động đến nguồn hỗ trợ vốn :

• Cơ cấu tài sản
• Chiến lược quản trị tài sản
• Vòng quay vốn

Chính sách cổ tức và mua lại cổ phiếu

Chính sách chia cổ tức và mua lại cổ phiếu

Quy trình chi trả cổ tức của công ty

Có 2 cách để chi trả cổ tức của công ty : chi trả cổ tức bằng tiền mặt và chi trả cổ tức bằng CP .
Quy trình chi trả cổ tức của công ty niêm yết :

• Ngày công bố (dividend declaration date)
• Ngày hưởng quyền cuối cùng
• Ngày không hưởng quyền
• Ngày chốt danh sách (holder-of-record date)
• Cuối cùng là ngày thanh toán (dividend payment date)

Chính sách cổ tức và giá trị công ty

Nhà quản trị phải quan tâm rằng, tiềm năng của công ty là tối đa hóa giá trị cho cổ đông – chủ chiếm hữu. Vì vậy, tỷ suất trả cổ tức tiềm năng được khuyến nghị nên dựa trên sự ưa thích của những nhà đầu tư so với cổ tức hay lãi vốn kỳ vọng trong tương lai .
Một chủ trương cổ tức tối ưu có nghĩa là phải bảo vệ sự cân đối giữa mức cổ tức hiện hành và sự tăng trưởng của nó trong tương lai để giữ giá CP ở mức tối đa hóa giá trị ( nội tại ) .

Kế hoạch tài chính và dự báo tài chính

Dự báo doanh thu

Dự báo lệch giá hay còn gọi là là dự kiến doanh thu bán hàng của những thời kỳ sắp tới ( năm, quý hoặc tháng ). Đây là dự báo độc lập tiên phong và là khởi đầu của hầu hết những dự báo tài chính. Vì vậy, tính đúng mực của dự báo lệch giá sẽ quyết định hành động đến tính đúng mực của những dự báo khác .
Có rất nhiều chiêu thức để dự báo lệch giá, nhưng mỗi chiêu thức đều có những ưu điểm và hạn chế riêng tương thích với từng thực trạng, điều kiện kèm theo đơn cử .

Tính chính xác của dự báo doanh thu sẽ quyết định đến độ chính xác của các dự báo khác.

Lập báo cáo tài chính

Đây là giải pháp dự trữ báo cáo giải trình tài chính mà doanh nghiệp nào cũng nên có. Phương pháp dự trữ được sử dụng thông dụng nhất là chiêu thức dự báo theo tỷ suất Phần Trăm so với lệch giá. Riêng một vài khoản mục khác của bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo giải trình hiệu quả kinh doanh thương mại sẽ được xác lập theo chủ trương công ty .

Điều chỉnh công suất dư thừa

• Dư thừa ở mức công suất tối đa = Doanh thu thực tế / Tỷ lệ % sử dụng TSCĐ
• Tỷ lệ Tài sản cố định/ Doanh thu mục tiêu = TSCĐ thực tế / Doanh thu ở mức công suất tối đa
• Mức Tài sản cố định cần thiết = (Tỷ lệ TSCĐ / Doanh thu mục tiêu)*Doanh thu dự kiến.

Trên đây là các thông tin cơ bản về giáo trình môn Quản trị tài chính doanh nghiệp PDF. Ngoài ra, nếu bạn muốn trau dồi thêm kinh nghiệm cho công việc kinh doanh trong tương lai, bạn có thể tìm hiểu thêm về Khóa học CEO quản trị 4.0 tại Học viện doanh nhân CEO Việt Nam – CVG Hồ Chí Minh nhé.

XEM THÊM

Vui lòng liên hệ đến Hotline 0842424466 để được chuyên viên tư vấn giải đáp mọi thắc mắc và đăng ký khóa học phù hợp nhất. Chúng tôi rất hân hạnh được hỗ trợ quý học viên!

HỌC VIỆN DOANH NHÂN CEO VIỆT NAM – CVG HỒ CHÍ MINH
Trụ sở: Tòa nhà Work Labs – Số 6 Võ Văn Kiệt, P.Nguyễn Thái Bình, Q.1, TP.HCM
Hotline: (+84) 08 4242 4466
Email: [email protected]

Source: https://dichvusuachua24h.com
Category : Thương Hiệu